带交易成本的时间一致风险控制与投资策略

王彦凯,彭幸春

Time-Consistent Risk Control and Investment Strategies With Transaction Costs

Yankai Wang,Xingchun Peng

图1 交易成本水平 $\Lambda$ 对 $\pi _1^ * (t)$ 和 $p_1^ * (t)$ 的影响