跳-扩散模型下期权定价方法及参数校准

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跳-扩散模型下期权定价方法及参数校准

许聪聪,许作良

Option Pricing Method and Parameter Calibration for Jump-Diffusion Model

Congcong Xu,Zuoliang Xu

表 2 S&P500期权参数校准结果

到期日	模型	$\sigma^Q$	$\lambda^Q$	$\mu^Q$	$\delta^Q$	RMSE
$T_1=0.038$	Merton模型	0.0656	8.2454	-0.0341	0.0440	0.8416
	Black-Scholes模型	0.1247				2.8718
$T_2=0.115$	Merton模型	0.0520	5.9989	-0.0388	0.0396	0.3094
	Black-Scholes模型	0.1136				4.9638
$T_3=0.211$	Merton模型	0.0648	1.6550	-0.0998	0.0176	0.2825
	Black-Scholes模型	0.1164				6.2999
$T_4=0.460$	Merton模型	0.0662	0.8905	-0.1412	0.0467	0.5395
	Black-Scholes模型	0.1252				11.9545