%A 许聪聪,许作良 %T 跳-扩散模型下期权定价方法及参数校准 %0 Journal Article %D 2019 %J 数学物理学报 %R %P 649-663 %V 39 %N 3 %U {http://121.43.60.238/sxwlxbA/CN/abstract/article_15879.shtml} %8 2019-06-26 %X

该文对跳-扩散模型下期权定价方法及参数校准问题进行研究.首先,推导出了跳-扩散模型在均值修正等价鞅测度下的风险中性特征函数,利用COS方法对跳-扩散模型进行期权定价,分析了COS方法的定价误差,并通过数值实验验证了COS定价方法的有效性;然后,采用相对熵正则化方法对跳-扩散模型进行参数校准,通过数值模拟实验验证了校准方法的准确性和可靠性;最后,利用S&P500市场数据对模型参数进行校准.结果表明:不同到期日期权数据校准结果有很大不同,Merton跳-扩散模型比Black-Scholes模型能更好的模拟市场数据.